Есть несколько ключевых тенденций, на которые следует обратить внимание, если мы хотим определить следующего мультиупаковщика. В идеальном мире нам бы хотелось, чтобы компания инвестировала больше капитала в свой бизнес, и в идеале прибыль от этого капитала также увеличилась бы. В конечном итоге это показывает, что это бизнес, который реинвестирует прибыль с более высокой нормой прибыли. Учитывая это, ROCE от Rockwool (CPH:ROCK B) сейчас выглядит хорошо, так что давайте посмотрим, что говорит тенденция возврата.
Если вы раньше не использовали ROCE, он измеряет «доход» (прибыль до налогообложения), которую компания получает от капитала, который она использует в своем бизнесе. Аналитики используют эту формулу для расчета минеральной ваты:
Рентабельность вложенного капитала = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) ÷ (общая сумма активов – текущие обязательства)
Таким образом, ROCE Rockwool составляет 16%. В абсолютном выражении это вполне нормальная доходность, немного близкая к среднему показателю строительной отрасли в 14%.
На приведенной выше диаграмме вы можете увидеть, как текущая рентабельность капитала Rockwool сравнивается с предыдущей рентабельностью капитала, но из прошлого можно извлечь лишь несколько уроков. Если вам интересно, вы можете просмотреть прогнозы аналитиков в нашем бесплатном отчете «Прогнозы аналитиков для компаний».
Хотя рентабельность собственного капитала хорошая, мало что изменилось. ROCE оставался на уровне около 16% в течение последних пяти лет, и компания инвестировала 65% своего капитала в свою деятельность. Однако, учитывая ROCE на уровне 16%, приятно видеть, что предприятия продолжают реинвестировать с такой впечатляющей прибылью. В этом случае стабильные доходы могут быть не очень интересными, но если их можно поддерживать в долгосрочной перспективе, они часто обеспечивают большую прибыль акционерам.
В конце концов, Rockwool доказала, что может полностью реинвестировать капитал с хорошей нормой прибыли. Однако за последние пять лет акции упали на 18%, поэтому падение может открыть новые возможности. Вот почему мы считаем целесообразным дальнейшее изучение этих акций, учитывая привлекательные фундаментальные показатели.
Если вы хотите глубже изучить Rockwool, возможно, вам будет интересно прочитать об одном тревожном сигнале, обнаруженном в ходе нашего анализа.
Хотя Rockwool, возможно, сейчас не приносит самой высокой прибыли, мы составили список компаний, которые в настоящее время зарабатывают более 25% рентабельности собственного капитала. Ознакомьтесь с этим бесплатным списком здесь.
Есть отзывы по этой статье? Заботитесь о контенте? Свяжитесь с нами напрямую. Вы также можете отправить электронное письмо редакторам по адресу (at) Simplywallst.com. Эта статья о Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные исключительно на исторических данных и прогнозах аналитиков с использованием объективной методологии, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Это не совет покупать или продавать какие-либо акции, и он не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель — предоставить вам долгосрочную целенаправленную аналитику, основанную на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительных к ценам, или качественные материалы. Уолл-стрит не имеет позиций ни по одной из упомянутых акций.
Узнайте, может ли Rockwool быть переоценена или недооценена, изучив наш комплексный анализ, который включает оценки справедливой стоимости, риски и предостережения, дивиденды, инсайдерскую торговлю и финансовое состояние.
Редакционная группа Simply Wall St предоставляет объективные, основанные на фактах репортажи о мировых акциях с использованием глубокого фундаментального анализа. Узнайте больше о наших редакционных правилах и команде.
Rockwool A/S производит и продает изоляцию из минеральной ваты в Западной Европе, Восточной Европе, Северной Америке, Азии и за рубежом.
Снежинка представляет собой визуальную сводку инвестиций, а оценка по каждой оси рассчитывается по 6 проверкам в 5 областях.
Редакционная группа Simply Wall St предоставляет объективные, основанные на фактах репортажи о мировых акциях с использованием глубокого фундаментального анализа. Узнайте больше о наших редакционных правилах и команде.
Rockwool A/S производит и продает изоляцию из минеральной ваты в Западной Европе, Восточной Европе, Северной Америке, Азии и за рубежом.
Снежинка представляет собой визуальную сводку инвестиций, а оценка по каждой оси рассчитывается по 6 проверкам в 5 областях.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) является уполномоченным представителем Sanlam Private Wealth Pty Ltd (номер AFSL 337927) (номер уполномоченного представителя: 467183). Любые советы, содержащиеся на этом сайте, носят общий характер и не были подготовлены с учетом ваших целей, финансового положения или потребностей. Вы не должны полагаться на какие-либо советы и/или информацию, содержащуюся на этом веб-сайте, и мы рекомендуем вам подумать, подходит ли это для ваших обстоятельств, и получить соответствующую финансовую, налоговую и юридическую консультацию, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение. Прежде чем вы решите получить от нас финансовые услуги, прочтите наше руководство по финансовым услугам.
Время публикации: 14 октября 2022 г.