Инвесторами часто движет идея открыть «следующую большую вещь», даже если это означает покупку «исторических акций», которые не приносят никакого дохода, не говоря уже о прибыли. Но, как сказал Питер Линч в книге «One Up On Wall Street», «видение почти никогда не окупается».
Итак, если эта идея с высоким риском и высокой прибылью не для вас, возможно, вас больше заинтересует прибыльная, растущая компания, такая как Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC). Даже если компания получит справедливую рыночную оценку, инвесторы согласятся, что устойчивая прибыль продолжит предоставлять Marriott средства для обеспечения долгосрочной акционерной стоимости.
Инвесторы и инвестиционные фонды гонятся за прибылью, а это означает, что цены на акции имеют тенденцию расти с положительной прибылью на акцию (EPS). Вот почему EPS так оптимистична. Marriott International увеличила прибыль на акцию с $3,16 до $11,41 всего за один год, что является настоящим подвигом. Хотя такой темп роста, возможно, и не повторится, он выглядит как прорыв.
Часто бывает полезно взглянуть на прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), а также на рост доходов, чтобы еще раз взглянуть на качество роста компании. Наш анализ показывает, что операционная прибыль Marriott International не включает всю ее выручку за последние 12 месяцев, поэтому наш анализ ее прибыли может неточно отражать ее основной бизнес. К радости глобальных акционеров Marriott Vacations, рентабельность EBIT выросла с 20% до 24% за последние 12 месяцев, а выручка также имеет тенденцию к росту. В обоих случаях приятно это видеть.
Вы можете взглянуть на тенденции роста выручки и прибыли компании, как показано на диаграмме ниже. Чтобы увидеть реальные цифры, нажмите на график.
К счастью, у нас есть доступ к прогнозам аналитиков относительно будущих доходов Marriott Vacations Worldwide. Вы можете составить прогноз самостоятельно не глядя, а можете посмотреть прогнозы профессионалов.
Инвесторы чувствуют себя в безопасности, если инсайдеры также владеют акциями компании, тем самым выравнивая свои интересы. Акционеры будут в восторге от того, что инсайдеры владеют значительным количеством акций Marriott Vacations Worldwide. Фактически, они вложили значительное состояние, которое в настоящее время составляет 103 миллиона долларов. Инвесторы оценят такой интерес руководства к игре, поскольку она демонстрирует их приверженность будущему компании.
Приятно видеть, что инсайдеры инвестируют в компанию, но разумен ли уровень заработной платы? Наш краткий анализ зарплат генеральных директоров, кажется, предполагает, что это именно так. Для компаний с рыночной капитализацией от 200 до 6,4 миллиардов долларов, таких как Marriott Vacations Worldwide, средний размер вознаграждения генерального директора составляет около 6,8 миллиона долларов.
До декабря 2022 года генеральный директор Marriott Vacations Worldwide получил компенсационный пакет на общую сумму 4,1 миллиона долларов. Это ниже среднего показателя для компаний аналогичного размера и кажется вполне разумным. Хотя уровень вознаграждения генерального директора не должен быть самым большим фактором, влияющим на имидж компании, скромное вознаграждение является положительным моментом, поскольку показывает, что совет директоров заботится об интересах акционеров. Вообще говоря, разумный уровень вознаграждения может оправдать принятие правильных решений.
Рост прибыли на акцию Marriott Vacations Worldwide впечатляет. Дополнительным бонусом для интересующихся является то, что менеджмент владеет значительным количеством акций, а генеральный директор получает достаточно хорошее вознаграждение, что свидетельствует о хорошем управлении капиталом. Большой скачок доходов может сигнализировать о хорошей динамике бизнеса. Большой рост может привести к большим победам, поэтому предзнаменования говорят нам, что Marriott Resorts International заслуживает пристального внимания. Однако, прежде чем вы начнете слишком волноваться, мы заметили два предупреждающих знака (один из которых немного неправильный!) для курортов Marriott International, о которых вам следует знать.
Прелесть инвестирования в том, что вы можете инвестировать практически в любую компанию. Но если вы предпочитаете сосредоточиться на акциях, демонстрирующих инсайдерское поведение, вот список компаний, которые совершали инсайдерские покупки за последние три месяца.
Обратите внимание, что инсайдерская торговля, обсуждаемая в этой статье, относится к сделкам, подлежащим регистрации в соответствующих юрисдикциях.
Marriott Vacations Worldwide Inc. — компания по управлению отдыхом, которая разрабатывает, продает, продает и управляет недвижимостью для отдыха и сопутствующими товарами.Показать больше
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Вы также можете отправить электронное письмо редакторам по адресу (at) Simplywallst.com. Эта статья о Simply Wall St носит общий характер. Мы используем объективный подход только для предоставления обзоров, основанных на исторических данных и прогнозах аналитиков, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции, и она не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель — предоставить вам долгосрочный целенаправленный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительных к ценам, или качественные материалы. Компания Simply Wall St не имеет позиций ни по одной из упомянутых выше акций.
Marriott Vacations Worldwide Inc. — компания по управлению отдыхом, которая разрабатывает, продает, продает и управляет недвижимостью для отдыха и сопутствующими продуктами.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) является уполномоченным корпоративным представителем Sanlam Private Wealth Pty Ltd (номер AFSL 337927) (номер уполномоченного представителя: 467183). Любые советы, содержащиеся на этом сайте, носят общий характер и не касаются ваших целей, финансового положения или потребностей. Вы не должны полагаться на какие-либо советы и/или информацию, содержащуюся на этом веб-сайте, и прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение, мы рекомендуем вам подумать, подходит ли оно для ваших обстоятельств, и обратиться за соответствующей финансовой, налоговой и юридической консультацией. Пожалуйста, прочтите наше Руководство по финансовым услугам, прежде чем принять решение о получении финансовых услуг от нас.
Время публикации: 30 июня 2023 г.