Поскольку производство электромобилей продолжает расти, растет и соответствующий спрос на электротехническую сталь, используемую в электродвигателях.
Поставщики промышленных и коммерческих двигателей сталкиваются с серьезной проблемой. Исторически сложилось так, что такие поставщики, как ABB, WEG, Siemens и Nidec, легко поставляли критически важное сырье, используемое при производстве их двигателей. Конечно, на протяжении всего существования рынка случаются многочисленные перебои в поставках, но редко это перерастает в долгосрочную проблему. Однако мы начинаем наблюдать перебои в поставках, которые могут поставить под угрозу производственные мощности поставщиков автомобилей на долгие годы вперед. Электротехническая сталь в больших количествах используется при производстве электродвигателей. Этот материал играет ключевую роль в создании электромагнитного поля, используемого для вращения ротора. Без электромагнитных свойств, присущих этому ферросплаву, производительность двигателя была бы значительно снижена. Исторически сложилось так, что двигатели для коммерческого и промышленного применения были основной клиентской базой для поставщиков электротехнической стали, поэтому у поставщиков двигателей не было проблем с обеспечением приоритетных линий поставок. Однако с появлением электромобилей доля коммерческих и промышленных поставщиков электродвигателей оказалась под угрозой со стороны автомобильной промышленности. Поскольку производство электромобилей продолжает расти, растет и соответствующий спрос на электротехническую сталь, используемую в электродвигателях. В результате переговорная сила между коммерческими/промышленными поставщиками двигателей и их поставщиками стали все больше ослабевает. Поскольку эта тенденция сохранится, она повлияет на способность поставщиков поставлять электротехническую сталь, необходимую для производства, что приведет к увеличению сроков выполнения заказов и повышению цен для клиентов.
Процессы, происходящие после образования сырой стали, определяют, для каких целей можно использовать материал. Один из таких процессов называется «холодной прокаткой», и в результате него производится так называемая «холоднокатаная сталь» — тип, используемый для электротехнической стали. Холоднокатаная сталь составляет относительно небольшой процент от общего спроса на сталь, и этот процесс, как известно, является капиталоемким. Поэтому рост производственных мощностей идет медленно. В последние 1-2 года мы наблюдаем рост цен на холоднокатаный прокат до исторического уровня. Федеральная резервная система следит за мировыми ценами на холоднокатаную сталь. Как показано на графике ниже, цена на данную позицию выросла более чем на 400% по сравнению с ценой в январе 2016 года. Данные отражают динамику цен на холоднокатаный прокат по сравнению с ценами в январе 2016 года. Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса. Краткосрочный шок предложения, связанный с COVID, является одной из причин роста цен на холоднокатаный прокат. Однако возросший спрос на электромобили в автомобильной промышленности был и будет оставаться фактором, влияющим на цены. При производстве электродвигателей электротехническая сталь может составлять 20% стоимости материалов. Поэтому неудивительно, что средняя цена продажи электродвигателей выросла на 35-40% по сравнению с январем 2020 года. В настоящее время мы проводим собеседования с поставщиками коммерческих и промышленных двигателей для новой версии рынка двигателей переменного тока низкого напряжения. В ходе нашего исследования мы слышали многочисленные сообщения о том, что поставщики испытывают трудности с поставками электротехнической стали из-за того, что они предпочитают клиентов из автомобильной отрасли, которые размещают крупные заказы. Впервые мы услышали об этом в середине 2021 года, и количество упоминаний о нем в интервью поставщиков растет.
Число автомобилей, использующих электродвигатели в трансмиссии, по-прежнему относительно невелико по сравнению с автомобилями, использующими обычные двигатели внутреннего сгорания. Однако амбиции крупных автопроизводителей предполагают, что в течение следующего десятилетия баланс быстро изменится. Итак, вопрос в том, насколько велик спрос в автомобильной промышленности и каковы его сроки? Чтобы ответить на первую часть вопроса, возьмем пример трех крупнейших мировых автопроизводителей: Toyota, Volkswagen и Honda. Вместе они составляют 20-25% мирового автомобильного рынка по объемам поставок. Только эти три производителя произведут 21,2 миллиона автомобилей в 2021 году. Это означает, что к 2021 году будет выпущено около 85 миллионов автомобилей. Для простоты предположим, что соотношение между количеством двигателей, использующих электротехническую сталь, и продажами электромобилей составляет 1:1. Если только 23,5% из примерно 85 миллионов произведенных автомобилей будут электрическими, количество двигателей, необходимых для поддержания этого объема, превысит 19,2 миллиона низковольтных асинхронных двигателей переменного тока, проданных в 2021 году для коммерческого и промышленного применения.
Тенденция к использованию электромобилей неизбежна, но определение темпов внедрения может оказаться непростой задачей. Однако ясно то, что автопроизводители, такие как General Motors, взяли на себя обязательство провести полную электрификацию к 2035 году в 2021 году, что подтолкнет рынок электромобилей к новой фазе. В Interact Analysis мы отслеживаем производство литий-ионных аккумуляторов, используемых в электромобилях, в рамках наших постоянных исследований рынка аккумуляторов. Эту серию можно использовать как индикатор темпов производства электромобилей. Ниже мы представляем эту коллекцию, а также показанную ранее коллекцию холоднокатаной стали. Их объединение помогает продемонстрировать взаимосвязь между увеличением производства электромобилей и ценами на электротехническую сталь. Данные представляют собой производительность по сравнению со значениями 2016 года. Источник: Interact Analysis, Федеральный резервный банк Сент-Луиса. Серая линия представляет поставки литий-ионных аккумуляторов для электромобилей. Это значение индекса, а значение 2016 года составляет 100%. Синяя линия представляет цены на холоднокатаную сталь, снова представленные в виде индексного значения, при этом цены 2016 года составляют 100%. Мы также показываем наш прогноз поставок аккумуляторов для электромобилей, представленный пунктирными серыми полосами. Вскоре вы заметите резкий рост поставок аккумуляторов в период с 2021 по 2022 год, причем поставки почти в 10 раз превысят показатели 2016 года. Кроме того, вы также можете увидеть рост цен на холоднокатаную сталь за тот же период. Наши ожидания относительно темпов производства электромобилей представлены пунктирной серой линией. Мы ожидаем, что разрыв спроса и предложения на электротехническую сталь увеличится в течение следующих пяти лет, поскольку рост мощностей отстает от роста спроса на этот товар в отрасли электромобилей. В конечном итоге это приведет к дефициту предложения, что проявится в увеличении сроков поставки и повышении цен на автомобили.
Решение этой проблемы находится в руках поставщиков стали. В конечном счете, необходимо производить больше электротехнической стали, чтобы сократить разрыв между спросом и предложением. Мы ожидаем, что это произойдет, хотя и медленно. Поскольку сталелитейная промышленность пытается решить эту проблему, мы ожидаем, что поставщики автомобильной продукции, которые более вертикально интегрированы в свою цепочку поставок (особенно поставки стали), начнут увеличивать свою долю за счет более коротких сроков поставок и более низких цен. необходимые для их производства. Поставщики двигателей уже много лет рассматривают это как будущую тенденцию. Теперь можно с уверенностью сказать, что эта тенденция официально началась.
Блейк Гриффин — эксперт в области систем автоматизации, промышленной цифровизации и электрификации внедорожников. С момента прихода в Interact Analysis в 2017 году он написал подробные отчеты о рынках низковольтных двигателей переменного тока, профилактического обслуживания и мобильной гидравлики.
Время публикации: 08 августа 2022 г.